El 31 de enero de 2025, Canadá aplazó el aumento propuesto del capital-gains inclusion rate desde el 25 de junio de 2024 hasta el 1 de enero de 2026.
Entonces: el Gobierno todavía afirmaba que pretendía aplicarlo más adelante.
Ahora: el aumento nunca llegó a aprobarse. El Gobierno canceló la propuesta el 21 de marzo de 2025 y Budget 2025 confirmó después ese desenlace. El inclusion rate aprobado de un medio siguió vigente.
Este artículo conserva el momento operativo en que política, administración tributaria y ley aprobada tomaron caminos distintos. El análisis más amplio de la propuesta canadiense estudia el coste de planificar bajo esa incertidumbre.
Tres ideas clave
- El anuncio de enero fue un aplazamiento, no una cancelación en aquella fecha.
- CRA volvió inmediatamente a administrar el inclusion rate aprobado de un medio y se comprometió a corregir el reducido número de declaraciones societarias preparadas sobre la propuesta de dos tercios.
- El Gobierno canceló el aumento propuesto en marzo de 2025. Eso no canceló todas las medidas sobre plusvalías de Budget 2024: el aumento separado de la Lifetime Capital Gains Exemption a C$1,25 millones se mantuvo.
Qué anunció el Gobierno
Budget 2024 había propuesto elevar el inclusion rate de un medio a dos tercios para sociedades y la mayoría de trusts. Para personas físicas, el tipo propuesto de dos tercios solo habría afectado a la parte de las ganancias anuales de capital superior a C$250.000.
La fecha de efecto propuesta originalmente era el 25 de junio de 2024.
El 31 de enero de 2025, el Department of Finance trasladó esa fecha al 1 de enero de 2026 y afirmó que presentaría legislación a su debido tiempo. El lenguaje importaba: la política se había pospuesto, pero el Gobierno aún no la había abandonado.
Qué hizo CRA inmediatamente
CRA respondió volviendo al inclusion rate vigente y aprobado de un medio para las ganancias obtenidas antes de la nueva fecha propuesta.
Las sociedades podían seguir utilizando los formularios y el software fiscal existentes sobre esa base. CRA también anunció que coordinaría reassessments correctivos para el pequeño número de sociedades que había seguido el guidance anterior y presentado declaraciones aplicando el tipo propuesto de dos tercios.
Esa distinción justifica que esta actualización fechada permanezca en el archivo.
El Gobierno cambió la política que pretendía aplicar. CRA modificó después su tratamiento administrativo. Ninguno de esos hechos equivale a que el Parlamento aprobara el aumento propuesto.
Por qué importaron las correcciones
Administrar una propuesta también puede generar trabajo real.
Formularios, software, cálculos y expedientes de operaciones se habían preparado alrededor de una medida que seguía sujeta a aprobación parlamentaria. Cuando CRA volvió al tipo aprobado, hubo que deshacer esas posiciones operativas.
El episodio no fue simplemente teatro político. Generó costes de filing e implementación antes de que desapareciera la propuesta.
Qué ocurrió después
El 21 de marzo de 2025, el primer ministro Mark Carney anunció que el Gobierno cancelaría el aumento propuesto. Budget 2025 recogió posteriormente la cancelación.
La propuesta atravesó por tanto tres fases distintas:
- propuesta y administrada desde la fecha de efecto de 2024;
- aplazada el 31 de enero de 2025, con CRA volviendo al tipo aprobado de un medio; y
- cancelada el 21 de marzo de 2025 antes de convertirse en ley.
Es más exacto hablar de cancelación de una propuesta que de derogación de un aumento aprobado.
Qué no desapareció
La cancelación no eliminó el sistema canadiense de plusvalías ni todas las medidas relacionadas con Budget 2024.
La Income Tax Act mantuvo el inclusion rate general de un medio. El Gobierno también conservó el aumento separado de la Lifetime Capital Gains Exemption a C$1,25 millones para participaciones elegibles en pequeñas empresas y propiedades agrarias o pesqueras.
La lección práctica es estrecha pero útil: identificar qué medida cambió, qué regla continuó aprobada y qué medidas vecinas sobrevivieron.
Fuentes
- Government of Canada — Aplazamiento anunciado el 31 de enero de 2025
- Canada Revenue Agency — Retorno al tipo aprobado de un medio y correcciones
- Prime Minister of Canada — Cancelación anunciada el 21 de marzo de 2025
- Government of Canada — Income Tax Act, section 38
- Government of Canada — Budget 2025
Disclaimer
Este artículo contiene información histórica y de política fiscal general y no constituye asesoramiento jurídico, fiscal o de inversión. El tratamiento canadiense depende del contribuyente, la operación y el ejercicio relevante. Deben comprobarse la legislación vigente y la administración de CRA antes de actuar.
